虽对其一无所知，但是你的钱可能已经投入其中，这就是P2P网贷。通过网络平台，借款人直接获得个人投资者的资金支持，而投资者则能收获高额利息回报。伴随股票市场的大幅动荡和银行理财产品收益持续走低，P2P网贷逐步走入港城。

继东方农商行成为全国首家探路P2P网贷市场的农商行之后，江苏银行、常熟农商行等多家银行也开始尝试P2P网贷。P2P网贷已成为港城投资者的理财“黑马”，不过，笔者走访了解到，高利润的P2P网贷市场存在诸多“猫腻”，投资者把控风险面临重重考验。

港城出了全国第一家“试吃”P2P的农商行

去年10月，由东方农商行、聚钱袋共同合作推出P2P网贷的“东方宜贷”平台低调上线。东方农商行成为全国首家探路P2P网贷市场的农商行。笔者登录该P2P网贷平台看到，平台上的借款期限3到12个月不等，借款人则主要包括商户和普通职工两类人群，投资者收益则普遍在8%～10%左右。

“客户2014年前在数字旗美做生意，后在商贸公司上班，有稳定的人脉关系，收入较高……”这是平台对其中一位借款人的描述，在介绍后则公布了对方的信用等级、当前投标进度和筹资状态。笔者注意到，基本上所有的项目投标进度都是100%。而在首页的理财风云榜上，一些个人投资者的投资总额已经超过了60万元。

“目前，我们运营已满一年，160多个项目通过平台已经成功筹资，筹资总额达到了2000多万元。”东方农商行东方宜贷负责人陈春红告诉笔者。这160多个项目全部来自连云港本地，他们银行推出的信贷新产品“商易贷”“薪易贷”直接为其提供投资项目，而这些项目皆是通过银行审核把关，与普通小微贷别无二致。

由于投资的最低门槛是1元，也就是说只要有钱就能投资，因此推出的产品特别受欢迎，很多标的都遭遇了“秒拍”。而继东方农商行之后，江苏银行、常熟农商行等也纷纷抢滩P2P网贷，P2P网贷一时间成为金融业宠儿。

项目难寻成为P2P最大难题

不过，P2P网贷安全成为投资者首要关注话题。“P2P确实存在风险，即使我们严格审核，一年运营中也出现了两笔借款逾期。”陈春红说，不过，他们设置的风险保证金覆盖了这一部分，10%的利率之外，借款人需要支付3%左右的风险保证金，这部分资金将注入保证金池中以防万一。

一些网络金融公司也设置了这种保证金池，但是，对风险的防控却依旧不如意。“主要的问题是出在借款项目上，相对于扎根地方的银行，对很多浮萍般的P2P网络平台来说，他们发愁的不是投资人，而是日渐稀少的借款人。”一位长期经营小贷公司的业内人士汪先生告诉笔者。“在5年前，市场资金需求量大，但是紧缩的货币政策，让银行提供不了那么多钱。那时候，好项目特别多，向小贷公司贷款的人都排队。可是这两年，市场情况恰好翻了个。”汪先生说。

由于贷款利率连续下调，市场资金非常宽裕，但是经济不景气，借款的需求在降低。由于缺少借款项目，一些无法落地的网络金融公司向地方小贷公司和高利贷手中收购项目，以维持运营。最要命的是，这些项目中，很多都是小贷公司感到有违约风险的“弃儿”。“一两个违约没关系，但是一旦涉及金额过大，除了集中违约，那么就超过了保证金池的承载能力，一些没有任何背景的网络金融公司，很可能就会选择不负责任的‘金蝉脱壳’，将风险留给投资者。”汪先生说。

看收益不靠谱

关键还要看项目

虽然存在风险，但自今年7月股市大跌后，P2P网贷就成为不少炒股者的资金去处。尤其这几个月，伴随P2P网贷收益不断走低，投资者更加趋之若鹜。根据《2015年10月份全国P2P网贷行业快报》，10月的P2P平均收益率为11%，创历史新低，较去年同期16.92%跌幅明显。而10月成交额达到了1320亿元，同比增长近20%，再创历史新高。

收益低，成交额反而增加，说明了投资者对于P2P投资风险的担忧。希望能够选择相对收益低的产品来摊平风险。不过，这并不靠谱。“我们的建议是，P2P网贷投资一定要细读项目，核实平台。首先要核实平台的真实性，包括真实的营业执照、企业组织机构代码、办公地址和真实信息。选择实力雄厚、有代偿条款的平台，有些电商甚至银行平台只是起到中介作用，在出现风险违约时，并不承担代偿责任。”中国银行连云港分行财富中心主任陈双亮表示，此外，投资者可以看收益，虽然低利率不一定就没问题，但是高息平台一定危险，借款人的融资成本包括理财人收益、平台服务费和担保费。假设一个平台给投资人的利率是22%，那么借款人就可能要承受28%的高利。

尤其值得注意的是，投资者要仔细研究项目标的协议内容，核实标的的真实性，注意资金去处和担保内容物。“很多打着P2P网贷旗号的诈骗公司，都是打着假标的幌子进行非法集资，一定要关注其标的信息披露程度，并尽可能进行核实。”陈双亮建议。（记者 胡笳 ）